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科技股业绩有望释放,公募留优去劣配置科技核心资产

2020-09-16 11:15   来源: 互联网

周一,A股技术增长等热门行业再度走红,细分行业的第三代半导体板块飙升,成为市场关注的焦点。一些上市公司指出,作为科技产业底层支撑的半导体板块有望更加繁荣。此外,5G交换趋势预计将促进相关公司业绩的持续释放,并能遵循节约优势、消除劣势的原则来布局5G设备供应商、传输网络、云计算和其他科技核心资产。


科技股业绩有望释放


诺安基金指出,从最新的金融数据来看,国内信贷环境保持了良好的趋势,社会金融的良好复苏将进一步促进实际经济增长的复苏,预计第四季度经济增长将恢复到流行前的水平。随着科技创新委员会50 ETF基金的筹集和发行,预计一定规模的增量基金将进入科技创新委员会市场为其提供支持。


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今年的市场更有可能被视为十年科技牛市的预演。"中欧投资研究部增长集团投资总监周英波表示,自去年以来,许多科技股表现良好,但市场此前对一些公司做出了不合理的判断。放大创业板的波动性是合理的,预计它将消化过去两年累积的高估值。


对于科技业,创金科技成长基金经理周志敏认为,从产业周期的角度来看,5G、云计算、物联网等行业的可持续发展,有望给科技业带来新一轮的增长周期,相关公司的业绩预期也将逐步实现。


周志敏说,根据中国信息通信研究所2020年8月关于国内手机市场运行情况的最新报告,8月份国内5G手机出货量占同期手机出货量的60%以上。从1月到8月,国内市场5G手机累计发货量为9367.9万部,占46.3%。预计随着iPhone 12 5G版的发布,5G驱动的手机将发生变化。


从现行政策的角度看,以5G、数据中心和基础软件为代表的新的基础设施确定性较好,相关公司的绩效也更加肯定。从建设进度和业绩结算周期的预测来看,接下来,相关产业链公司的业绩有望进入发布阶段,板块市场也有望从左转右,节奏和幅度可能会超出预期。周志敏说。


优质公司长期估值溢价


周应波认为,从经济、中长期和企业竞争力的角度来看,市场选择了科技、医药、消费三大轨道,在一段时间内市场演绎更加极端。虽然近期的市场模式转向了银行、房地产等具有估值优势的行业,但从长远来看,与技术相关的轨迹确定性很强,未来仍应选择股票。


周志敏建议,未来市场可以把重点放在科技领域核心资产的分配上,如5G设备供应商、输电网络、云计算等行业;注重政策驱动的新创产业和新能源汽车的机遇,以及个人在互联网上的股票机会(包括汽车联网、工业互联网、新硬件等)。同时,周志敏指出,半导体产业作为上述新兴产业的底层支撑,未来有望继续发展,更加蓬勃发展。


从长远来看,我们主要投资于中国最具产业优势的领域,目前主要集中在新能源和TMT两个领域。"洪德基金投资研究总监王克玉指出,上一次上涨后,这两个行业的整体估值处于较高水平。在这种情况下,我们筛选了具体的投资目标,并提出了更高的要求:一是考察企业发展的可持续性,二是观察特定公司能否引领行业发展,抵御波动和风险。


招商基金表示,在消费和技术相关的投资领域,未来市场可以继续节省利弊。银华基金董事总经理、积极股票投资委员会副主任、银华中小基金经理李晓星也指出,储蓄优势和恶化是一种好策略,未来高质量公司将面临长期估值溢价。"继续看好消费和技术,"李说。其中,消费对可选择消费和医药消费持乐观态度,科技对新能源和5G终端及应用前景乐观。

责任编辑:无量渡口
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